Restrukturierung & Transformation
Erneuerbare Energien (börsennotierte Aktiengesellschaft)
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Projekttyp
Sanierung / MBI -
Projektdauer
18 Monate -
Unsere Rolle
Eintritt als Interim CFO, danach CEO, danach geschäftsführender Gesellschafter -
Land
Deutschland
Ausgangssituation
Bei Eintritt des Interim Managers in das Unternehmen (Empfehlung durch Banken, Bestellung als Vorstand durch den Aufsichtsrat) akute Ertrags- und Liquiditätskrise. Hohes Insolvenzrisiko, insbesondere aufgrund massiver Risiken bei Auslandstöchtern. Verlängerung der Kreditlinien unsicher. Stockender M&A-Prozess.
Aufgabenstellung, Kerntätigkeiten
- Stabilisierung des operativen Geschäftsbetriebs.
- Die durch die verlustreichen Auslandsgagements notwendigen Wertberichtigungen führen zur massiven Überschuldung der Gesellschaft.
- Die erforderliche Kapitalherabsetzung wird durch die HV abgelehnt.
- Ein Schadensersatzprozess gegen ehemalige Organe der AG endet erfolgreich mit einem Vergleich (D&O zahlt fast die Versicherungssumme).
- Strukturierte Insolvenz.
- Vier Monate nach Eröffnung des vorläufigen Insolvenzverfahrens übernimmt eine NewCo Assets und Mitarbeiter/innen der Altgesellschaft.
Ergebnis
Das neue Unternehmen ist durch die Hausbank solide finanziert, die Bank beteiligt sich im Rahmen eines Debt-Equity-Swaps am Eigenkapital und der operative Betrieb geht wieder in Richtung einer vollständigen Kapazitätsauslastung.